پس از ثبت یک هفته صعودی و فتح کانال ۵.۴ میلیون واحدی توسط شاخص کل، بازار سرمایه در آستانه معاملات یکشنبه با دوگانه ای از نشانههای مثبت و چالشهای جدی روبرو است. از یک سو، صفهای خرید سنگین و ورود بیش از ۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی د...
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی اندیشه قرن؛ بازار سرمایه در هفته گذشته، عملکردی درخشان را به ثبت رساند و توانست پس از مدتها رکود و نوسان، با رشد چشمگیر شاخصها، توجه سرمایهگذاران را بار دیگر به خود جلب کند . شاخص کل بورس تهران در آخرین روز معاملاتی (چهارشنبه) با افزایش ۱۳۰ هزار و ۵۵۱ واحدی، به سطح ۵ میلیون و ۴۰۷ هزار واحدی رسید و رکورد جدیدی را به ثبت رساند .
با این حال، کارشناسان معتقدند برای اطمینان از تداوم این روند صعودی، باید به چند متغیر کلیدی در آغاز معاملات روز یکشنبه توجه ویژهای داشت. در این گزارش، به بررسی مهمترین این عوامل و سناریوهای محتمل برای بازار فردا پرداخته شده است.
آخرین روز معاملاتی هفته گذشته با غلبه کامل تقاضا به پایان رسید و آمارها نشان از برتری محسوس خریداران دارد. بیش از ۶ هزار و ۲۳۳ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شد و قدرت خرید حقیقیها به عدد ۱.۷۷ رسید که از برتری خریداران نسبت به فروشندگان حکایت دارد .
همچنین در پایان معاملات چهارشنبه، ۶۹۵ نماد در صف خرید قرار داشتند و ارزش سفارشهای خرید به بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارشهای فروش تنها ۲۳۶ میلیارد تومان بود . بخش قابل توجهی از این سفارشها به دلیل کمبود عرضه امکان انجام معامله پیدا نکردند و به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران معتقدند بخش مهمی از این تقاضا به معاملات روز یکشنبه منتقل خواهد شد و به تقویت روند مثبت بازار کمک میکند .
با وجود تمامی نشانههای مثبت، مهمترین عامل اثرگذار بر بازار سهام همچنان تحولات سیاسی و بهویژه روابط ایران و آمریکا است . طی روزهای اخیر، کاهش تنشها زمینه بازگشت اعتماد سرمایهگذاران را فراهم کرده و یکی از مهمترین دلایل رشد بورس بوده است .
در نتیجه، پیشبینی بورس برای یکشنبه بر پایه تداوم همین شرایط آرام سیاسی استوار است. اگر تا زمان بازگشایی بازار، تنش جدیدی میان ایران و آمریکا ایجاد نشود، احتمال آغاز معاملات با برتری خریداران و ادامه روند صعودی بالا خواهد بود. اما در صورت بروز تنشهای جدید، شرایط بازار میتواند به سرعت تغییر کند و فشار فروش دوباره افزایش یابد .
اگرچه در روزهای اخیر ارزش معاملات هنوز به سطوح بسیار بالای دورههای رونق نرسیده، اما بسیاری از فعالان بازار معتقدند دلیل این موضوع کمبود تقاضا نیست. قفل شدن تعداد زیادی از نمادها در صفهای خرید باعث شده حجم قابل توجهی از سفارشها فرصت انجام معامله پیدا نکند و در نتیجه ارزش معاملات کمتر از ظرفیت واقعی بازار ثبت شود .
اکنون بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که بازار بخش عمده دوره اصلاحی خود را پشت سر گذاشته و دوباره وارد مسیر صعودی شده است. تنها عاملی که برای تایید کامل این سناریو باقی مانده، افزایش ارزش معاملات است. این احتمال وجود دارد که پس از چند روز رشد متوالی، بخشی از سهامداران اقدام به شناسایی سود کنند و عرضهها افزایش یابد. اگر همزمان با این افزایش عرضه، ارزش معاملات نیز رشد کند و تقاضا همچنان در سطح بالایی باقی بماند، میتوان با اطمینان بیشتری از آغاز یک روند صعودی جدید سخن گفت .
| عامل اثرگذار | وضعیت فعلی | تأثیر احتمالی بر بازار فردا |
|---|---|---|
| آرامش سیاسی | شکننده و وابسته به اخبار جدید | تعیینکننده اصلی جهت بازار؛ در صورت تداوم، حمایتکننده صعود |
| تقاضای سرگردان | بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان در صفهای خرید | احتمال انتقال به معاملات فردا و تقویت تقاضا |
| ارزش معاملات | حدود ۲۲ تا ۲۹ هزار میلیارد تومان | برای تایید روند صعودی نیاز به افزایش دارد |
| پشتوانه بنیادی | گزارشهای مالی مناسب بسیاری از شرکتها | در صورت آرامش سیاسی، میتواند محرک رشد باشد |
| ورود پول حقیقی | ورود قوی ۶,۲۳۳ میلیارد تومانی در آخرین روز معاملاتی | سیگنال مثبت و نشانه اعتماد خریداران |
وابستگی شدید به اخبار سیاسی: با توجه به حساسیت بازار به اخبار سیاسی، سرمایهگذاران باید تحولات ساعات آینده را به دقت رصد کنند. هرگونه خبر منفی میتواند فضای مثبت فعلی را به سرعت تحت تأثیر قرار دهد .
احتمال شناسایی سود: پس از چند روز رشد متوالی، احتمال افزایش عرضهها برای شناسایی سود وجود دارد که میتواند موقتاً سرعت رشد را کاهش دهد .
تمرکز بر نمادهای کوچک و متوسط: در روزهای اخیر، عملکرد نمادهای کوچک و متوسط بهتر از شرکتهای بزرگ و شاخصساز بوده است و احتمالاً این روند در روز یکشنبه نیز ادامه یابد .
پیشبینی بورس برای روز یکشنبه ۱۸ مرداد، با وجود نشانههای مثبت از جمله تقاضای بالا و ورود پول حقیقی، همچنان به شدت به فضای سیاسی وابسته است . در صورت حفظ آرامش سیاسی و افزایش ارزش معاملات، بازار میتواند روند صعودی خود را ادامه دهد . با این حال، سرمایهگذاران باید با احتیاط عمل کرده و تحولات سیاسی را از نزدیک دنبال کنند، زیرا این عامل میتواند به سرعت جهت بازار را تغییر دهد .
۱. آیا بورس فردا رشد خواهد کرد؟
پاسخ به این سوال به شدت به اخبار سیاسی وابسته است. اگر تنش جدیدی ایجاد نشود، احتمال ادامه روند صعودی با توجه به تقاضای موجود بالا است. اما در صورت بروز اخبار منفی، احتمال تغییر جهت بازار وجود دارد .
۲. مهمترین عاملی که باید در معاملات فردا رصد کنم چیست؟
علاوه بر فضای سیاسی، به ارزش معاملات نیز توجه کنید. اگر ارزش معاملات همزمان با رشد شاخصها افزایش یابد، نشانه قویتری از تداوم روند صعودی خواهد بود .
۳. آیا صفهای خرید چهارشنبه، تضمینکننده رشد فردا هستند؟
نه، لزوماً چنین نیست. بخشی از آن تقاضا ممکن است با شروع معاملات از بین برود یا با اخبار منفی از بین برود، اما وجود این حجم از تقاضا، یک سیگنال مثبت قوی محسوب میشود .
۴. وضعیت ارزش معاملات چگونه است؟
ارزش معاملات خرد در روزهای اخیر حدود ۲۲ تا ۲۹ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به روزهای پررونق گذشته پایینتر است. افزایش آن، یکی از نشانههای تایید روند صعودی است .
پایان/*
اندیشه قرن را در ایتا، روبیکا، پیام رسان بله و تلگرام دنبال کنید.
