بازار طلا و سکه در سه‌شنبه ۲۷ آبان ۱۴۰۴ روزی متفاوت از روز گذشته را تجربه کرد؛ روزی که نه از شوک‌های قیمتی بازار جهانی خبری بود و نه از جهش هیجانی نرخ ارز در بازار داخلی. با وجود ثبات اونس جهانی و آرامش نسبی دلار، قیمت طلا و سکه در ایران وارد فاز اصلاحی شد و اغلب شاخص‌ها کاهش یافتند. نکته جالب این‌که عامل اصلی این افت، نه بازار جهانی، بلکه رکود تقاضا و کاهش حجم معاملات در بازار داخلی بود.

این گزارش یک تحلیل جامع سئویی است که روند بازار را با تمرکز بر قیمت طلا و سکه، دلایل افت، رفتار معامله‌گران، تحلیل روند و آینده احتمالی بازار بررسی می‌کند.

چرا قیمت طلا و سکه در ایران افت کرد؟

با وجود ثبات قیمت جهانی، بازار داخلی وارد یک مسیر اصلاحی شد. مهم‌ترین دلایل این اتفاق عبارت‌اند از:

• افت تقاضا و کاهش معاملات حقیقی

• کاهش هیجان خرید در بازار پس از رشد روز دوشنبه

• ثبات دلار در محدوده 112 هزار و 500 تومان

• عدم ورود جریان قوی نقدینگی از سمت سرمایه‌گذاران خرد

• انتظار برای روشن شدن سیاست‌های پولی و نرخ بهره

به همین دلیل شاخص‌های مختلف طلا و سکه با شیب کم اما مداوم کاهش یافتند.

افت طلا ۱۸ عیار: نشانه‌ای از کاهش خرید خرد

بر اساس اطلاعات بازار:

• طلا ۱۸ عیار
  
  ↘ کاهش: ۵۸ هزار تومان
  
  ↘ درصد افت: ۰.۵۲٪
  
  ↘ قیمت نهایی: ۱۱,۱۲۴,۰۰۰ تومان

نوسانات روز:

• کف قیمت: ۱۰,۹۸۱,۰۰۰

• سقف قیمت: ۱۱,۱۸۲,۰۰۰

این دامنه نوسان نشان می‌دهد که معامله‌گران در وضعیت انتظار و احتیاط قرار دارند.

افت طلا ۲۴ عیار: ادامه روند اصلاحی

• کاهش: ۷۷,۶۰۰ تومان

• درصد افت: ۰.۵۲٪

• قیمت نهایی: ۱۴,۸۳۲,۰۰۰ تومان

دامنه نوسان روزانه:

۱۴,۶۴۱,۰۰۰ → ۱۴,۹۱۰,۰۰۰ تومان

ثبات اونس جهانی سبب شد عامل اصلی کاهش قیمت طلا در ایران، کاملاً داخلی باشد.

افت مثقال طلای آبشده: شاخص مهم برای فعالان بازار

• افت: ۲۷۰,۰۰۰ تومان

• کاهش درصدی: ۰.۵۶٪

• قیمت نهایی: ۴۸,۱۶۸,۰۰۰ تومان

دامنه نوسان: ۴۷,۵۶۵,۰۰۰ → ۴۸,۲۹۰,۰۰۰ تومان

معمولاً وقتی مثقال آبشده افت می‌کند، معامله‌گران عمده از فاز خرید فاصله گرفته‌اند.

سکه امامی؛ بیشترین افت سکه‌های سنگین

• افت: ۳۹۰,۰۰۰ تومان

• درصد افت: ۰.۳۴٪

• قیمت نهایی: ۱۱۵,۸۶۰,۰۰۰ تومان

نوسان روز:

۱۱۵,۱۳۰,۰۰۰ → ۱۱۶,۲۳۰,۰۰۰ تومان

کاهش تقاضا برای سکه امامی معمولاً نشان‌دهنده تغییر رفتار سرمایه‌گذاران میان‌مدت است.

سکه بهار آزادی

• افت: ۲۱۰,۰۰۰ تومان

• درصد افت: ۰.۱۹٪

• قیمت: ۱۰۹,۸۰۰,۰۰۰ تومان

سکه بهار آزادی نسبت به امامی هیجان کمتری دارد، به همین دلیل ریزش آن نیز کمتر بود.

نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی – شاخص‌های رفتار خردبازار

نیم سکه

• افت: ۸۰,۰۰۰ تومان

• درصد افت: ۰.۱۳٪

• قیمت: ۶۰,۱۸۰,۰۰۰ تومان

ربع سکه

• افت: بسیار جزئی

• درصد: ۰.۰۳٪

• قیمت: ۳۴,۲۶۰,۰۰۰ تومان

سکه گرمی

• افت قابل‌توجه: ۱,۰۰۰,۰۰۰ تومان

• درصد افت: ۰.۶٪

• قیمت: ۱۶,۷۳۰,۰۰۰ تومان

بیشترین افت، سکه گرمی است که معمولاً توسط خریداران خرد و هدیه‌دهندگان خریداری می‌شود؛ افت شدید آن یعنی کاهش معاملات در سطح پایین‌ترین توان مالی بازار.

در حالی که روز گذشته شاخص‌ها رشد جزئی داشتند، امروز:

• حجم معاملات کمتر شد

• خریداران جدید وارد نشدند

• فروشندگان آماده نقد کردن شدند

• دلار بدون شوک بود

• انتظارات کوتاه‌مدت نزولی شد

این وضعیت معمولاً در بازار طلا و سکه به معنای اصلاح قیمت کوتاه‌مدت است و نه لزوماً شروع یک روند نزولی طولانی.

اونس جهانی طلا در سطح روز گذشته باقی ماند:

این «سکوت جهانی» باعث شد که بازار داخلی کاملاً رفتار مستقل نشان دهد.

وقتی اونس ثابت است و دلار نوسان کم دارد، تمام تأثیر از داخل می‌آید:

عرضه، تقاضا، نقدینگی و انتظارات.

دلار آزاد:

• تغییر کمتر از ۲۰۰ تومان

• محدوده ۱۱۲,۵۰۰ تومان

• ثبات در طول روز

این وضعیت معمولاً به معنای «آرامش نسبی» در بازارهای سرمایه‌ای از جمله طلا است.

در ادامه‌ی تحولات امروز، مرکز مبادله ایران گزارش جدیدی از ششمین مرحله پیش‌فروش سکه منتشر کرد.

قیمت‌های ثبت‌شده:

• تمام سکه: ۱۰۸,۵۰۱,۰۰۰ تومان

• ربع سکه: ۳۲,۰۰۲,۰۰۰ تومان

با توجه به قیمت امروز:

• سود بالقوه خرید سکه امامی از مرکز مبادله ≈ ۸ میلیون تومان

• سود بالقوه خرید ربع سکه ≈ ۲.۲ میلیون تومان

این اختلاف امکان دارد در روزهای آینده بازار نقدی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.

نکات مهم:

• تعداد سکه‌های تخصیص‌یافته: ۳۴,۰۴۳ قطعه

• سهم ربع سکه: ۲۱,۹۰۴ قطعه

• سهم تمام سکه: ۱۲,۱۳۹ قطعه

• محدودیت خرید هر شخص: حداکثر ۱۰ قطعه (۳ تمام + ۷ ربع)

موعد تحویل

از ۳۰ بهمن ۱۴۰۴

هزینه تحویل

• ۳۰,۰۰۰ تومان برای هر قطعه طی ۷ روز اول

• پس از ۷ روز:
  
  ۵۰,۰۰۰ تومان به‌صورت روزانه + هزینه تحویل

انصراف از خرید

عدم مراجعه = انفساخ معامله

عوامل افزایشی احتمالی

• افزایش نرخ دلار

• رشد اونس جهانی در صورت انتشار داده‌های تورمی آمریکا

• خروج بازار از رکود تقاضا

عوامل کاهشی احتمالی

• ادامه رکود معاملات

• تشدید عرضه در بازار

• ثبات یا کاهش دلار

• کاهش نقدینگی در بازارهای سرمایه‌ای

جمع‌بندی روند

در کوتاه‌مدت بازار نوسانی و کم‌رمق باقی خواهد ماند.

جهت حرکت آینده بیش از همه به بازار ارز وابسته است.

• بازار طلا و سکه امروز نزولی بود.

• دلیل اصلی ریزش: افت تقاضا و رکود معاملات

• طلا در همه عیارها کاهش یافت.

• سکه امامی بیشترین افت را داشت.

• بازار جهانی بی‌اثر بود.

• دلار آرام بود.

• بازار در مسیر اصلاح کوتاه‌مدت قرار دارد.

• اختلاف قیمت سکه مرکز مبادله با بازار آزاد چشمگیر است.